个人养老金制度

　　在北京等36个城市（地区）先行启动

　　11月25日，个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施。个人养老金投资理财，会不会亏本？现在一年交1.2万元，将来能领多少钱？这跟购买银行理财到底有什么区别……

　　就大家关心的问题，中瑞方胜人力资源科技（北京）有限公司的财税专家杜成和黄卫兰接受北京日报记者采访，通过算账的方式，给大家提供了相关参考。

　　01

　　个人养老金省税如何体现？举个例子，通过数字看到到底可以省多少税？

　　根据《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》规定，“自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

　　在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。

　　在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。

　　在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

　　首先，个人养老金采用的是递延纳税，投资时不纳税，领取时才纳税，领取时按照3%计税。

　　举例，2022年开始缴存个人养老金，连续存十年，每年存1.2万元,假设十年后提取全部本金12万，当年应缴纳个税12万X 3%=3600元。

　　其次，个人养老金可以在核算个人所得税时作为扣除项在税前扣除。先简单介绍一下目前常出现的扣除项目：减除费用（6万/年）、专项扣除（社保公积金）、专项附加扣除（子女教育、大病医疗、住房贷款住房租金等）。按照《公告》的规定，个人养老金可以在税前按照实际缴存金额扣除，每年扣除的限额是1.2万元。

　　举例来说，假设个人年收入30万元，全年缴纳社保公积金6万元，若按照每年1.2万元的限额来交个人养老金。那么，在未进行个人养老金缴存前，年度应缴纳的个税（30万-6万-6万）X 20%-16920元=19080元；在缴存之后，应缴纳个税是（30万-6万-6万-1.2万）X 20%-16920=16680元，年度内节税2400元。

　　以上举例的个人收入金额适用的是20%税率，由于我国个人所得税制采取的是七级超额累计税率，针对不同收入人群，具体节税金额如下：

　　表中应纳税所得额对应的金额是年度收入扣除了以上段落中提到的所有扣除项之后的金额。从表格中可以看出，对于不同税率的人群：

　　收入越高的人群使用的税率越高，个人养老金节税的金额就越高。应纳税所得额在96万以上的人群，节税额度最高，年度内节省5400元。

　　收入在6万至9.6万之间的人群，个人养老金无论是否缴存，都是适用3%的税率，在不考虑时间价值的前提下，税优政策不具备吸引力。

　　收入6万以下的人群本来就是免征个人所得税的，本可以免税的这部分收入在缴存个人养老金后再提取时反而需要缴纳3%的个税。

　　综上，个人养老金的税优问题不能一概而论，因人而异，由于个人养老金政策刚刚开始实施，我们相信随着时间的推移会日趋完善。

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　　个人养老金按3%计算个税将来如何扣税？可以理解为现在按10%缴个税，将来按3%缴个税，中间能赚7%的税钱是真的吗？

　　个人养老金3%的计征，是指在领取养老金的环节，单独按照3%计征，缴纳的税款计入“工资、薪金所得”。个人按规定领取个人养老金时，由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行机构代扣代缴其应缴的个人所得税。

　　假设纳税人目前适用税率为10%，按照每年12000元缴纳享受税收优惠，则每年可减少当期税费1200元，本金12000元在提取时缴纳个税360元，共计减少个税840元。如果按照缴纳30年则可以享受2.52万元税收优惠。但是像我们前期提到的，个人养老金在提取时还会享受到长期投资的收益，按照领取额的3%计征个税，所以我们不能简单的理解为中间享受了7%的税收惠差，还应预计长期投资所产生的综合收益。

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　　现在每年投12000元，退休后每月能领到多少钱？能否在假设的情况下，比如购买一款年收益X%的理财产品，一直购买XX年，将来每月可以领取多少钱做个对比呢？

　　如果每年缴纳1.2万元个人养老金用于投资相应产品，连续缴纳30年，

　　平均年化收益率为3%，则税后到期本息总收益为57.04万元；

　　平均年化收益率为5%，则税后到期本息总收益为81.2万元；

　　平均年化收益率为8%，则税后到期本息总收益为142.42万元。

　　但是投资收益的计算是很复杂的事情，涉及的变量太多，收益会因提取的次数和规则不同而不同，我们建议投资人听取专业投资机构的建议。

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　　购买个人养老金和购买银行理财、基金有什么区别呢？

　　商业养老保险产品是对社会保险的有效补充，是三支柱的重要体现。作为购买个人养老保险的事项上看，需要确认商业保险条款及保障权益后再做出判断。从目前政策出台看还是给了人们与现行个人投资理财、传统养老保障等个人资产配置的一个新渠道。刚刚推出的商业养老金政策无论对投资机构还是个人都属于新鲜事物，目前市场上的各类机构都尝试进行了解读和分析。

　　作为人力资源行业与财税领域的专业机构中瑞方胜建议：个人投资者可以等政策和机构基本磨合稳定再做处置。如果对此类投资理财规划事项不是太熟悉的人群，建议选择银行长期类业务和相对低风险且固定收益的产品配置，对基金等高收益高风险的产品进行了解和学习后再做配置。

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　　到底要不要购买个人养老金？什么样的人群适合购买养老金？

　　个人养老金是对传统养老产品的一种补充，是个人可以自由选择的投资理财产品，是国家新推出的养老保障制度，所以对于普通工薪阶层，在经济能力与日常生活现金流可控的情况下，为了能够获得一个长期稳定的收益，实现个人资产保值增值，跑赢通胀，为未来的老年生活提供有效的补充保障，所以我们还是建议大家依据个人实际情况，关注这一新政策下的稳健型的资产配置。

　　作为日常收入稳定且高于社会平均薪资水平的群体，则可以依据个人情况和个人与家庭的综合收入等因素选择更多有进取型注重权益类的资产配置方案。中瑞方胜作为人力资源与财税跨界融合的专业服务机构也会依据个人客户的薪酬社保等个性化信息，为客户提供定制化的方案建议。